近千億規模的醫藥醫療主題ETF今年來大跌12%，卻被散戶越跌越買

中藥類ETF是整個板塊今年最亮的仔。

作者 | 市值風云基金研究部

(資料圖片僅供參考)

編輯 | 小白

有沒有在醫藥板塊身上栽大跟頭的老鐵？

就在市值風云搞ETF夏季巔峰賽贏豐厚獎品的黃金時刻，風云君再給大家念叨念叨這個已經被冷落多時的醫藥主題基金。

（注：專為注冊制服務的市值風云APP）

醫藥類主題基金規模近千億，越跌越買

僅統計規模在5億以上的醫藥主題相關的ETF，有24只，總計規模969億，僅次于券商主題類，規模比較大。

風云君把這24只簡單歸成6類，分別為醫藥ETF、醫療ETF、創新藥、疫苗類、中藥和生物類ETF。

前兩類規模分別為375億和398億，占總規模的80%，而疫苗、中藥、生物類的規模較小，合計不足60億。

（注：choice數據，市值風云制表）

與食品飲料類、汽車類、券商類ETF不同的是，醫藥類ETF更受散戶歡迎，機構投資者平均持有比例僅在38.2%。但機構投資者比較偏愛中藥ETF（560080.SH）、港股通醫藥ETF（513200.SH）和生物醫藥ETF（159859.SZ）這三只，持有比例均超70%。

另外，散戶扎堆的是醫療創新ETF（516820.SH）、生物科技ETF（159837.SZ）、醫療50ETF（159847.SZ）這三只，機構投資者持有比例不足10%。

2023年上半年醫藥主題ETF表現慘淡，在當下AI、汽車類等板塊強勢下，醫藥類在市場上基本人人喊打，今年來24只ETF平均跌幅為12.3%。6大類中只有中藥類今年實現上漲，兩只中藥ETF漲9%左右。

而生物醫藥ETF、生物藥ETF和醫療創新ETF三只表現最拉垮，均大跌超20%。其中，前兩個同時跟蹤生物醫藥指數（399441.SZ），后者則跟蹤CS醫藥創新（931484.CSI）。

但有意思的是，投資者對醫藥板塊就是愛不釋手，無論怎么跌就是補倉，截至7月5日24只ETF今年來基金份額都呈現增加的態勢，從喜愛程度上看，除港股創新藥ETF、港股通醫藥ETF獲大比例申購外，創新藥ETF也比較受關注。

中藥ETF表現最為亮眼，機構吃肉

疫情防控常態化后，今年5月在甲流和復陽的大流行下，中藥在醫藥板塊中異軍突起。兩只中藥ETF合計規模30.7億，跟蹤的指數是中證中藥。

（注：choice數據，市值風云制表）

該指數前十大權重股集中度適中，僅為52.7%，并且以小市值為主，50只權重股中有38只不足200億，而在500億市值以上的僅有5只。該指數今年來表現亮眼，得益于前十大權重股漲多跌少，只有片仔癀、云南白藥和以嶺藥業表現下跌。

另外，今年來前十大權重表現較好，片仔癀和云南白藥僅跌1%左右，而太極集團大漲81%，漲幅超20%的還有同仁堂、東阿阿膠、華潤三九和廣譽遠。

（注：choice數據，市值風云制表）

今年來醫療類ETF表現拖累整個板塊

規模最大的醫療類ETF中，醫療ETF規模突破200億，而恒生醫療ETF超過100億。前者跟蹤中證醫療（399989.SZ），而后者跟蹤恒生醫療保健（HSHCI.HI）指數，二者今年來表現相近，均下跌超16%。

（注：choice數據，市值風云制表）

按申萬二級行業分類，醫療服務和醫療器械分別占到中證醫療指數權重的44.5%和33.7%，合計近80%。

（注：choice數據，中證醫療指數申萬二級行業權重）

前十大權重股占比僅為53.5%，而邁瑞醫療、藥明康德、愛爾眼科占比較大，三只接近30%的權重。今年來，前十大中僅有美年健康和魚躍醫療表現上漲，其余都表現不佳。

（注：choice數據，市值風云制表）

今年來，恒生醫療保健的前十大權重股表現比較差，跌幅在20%以上的有5只，藥明生物更是大跌近35%，好在前十大權重股集中度很分散，對凈值的影響有限。前十大中，今年只有國藥控股表現亮眼，上漲22.7%。

（注：choice數據，市值風云制表）

四、邁瑞醫療、藥明康德、愛爾眼科是醫藥主題ETF的跟蹤重點

另外，規模排名第二的醫藥類ETF有9只，跟蹤7個指數。其中，規模190億醫藥ETF跟蹤的是300醫藥（000913.SH）,今年來跌幅在10.4%，表現最差的是跟蹤生物醫藥（399441.SZ）指數，表現相對好的是醫藥龍頭ETF，僅下跌6%，跟蹤的是醫藥50（931140.SZ）。

（注：choice數據，市值風云制表）

其中，300醫藥指數在行業配置上比較均衡，根據申萬二級行業分類，醫療服務、化學制藥、生物制品三類分別占了25%、24.7%和18.7%的權重，合計近70%。另外，中藥、醫療器械和醫藥商業類該指數也有涉及。

（注：choice數據，300醫藥指數申萬二級行業權重）

該指數總計跟蹤24只個股，前十大權重股集中度較高，近70%，主要以大市值的醫藥公司為主，有16只超過500億。

前十大權重股今年來表現較為拉垮，9跌1漲，只有恒瑞醫藥上漲28.1%，而愛爾眼科、智飛生物和沃森生物表現最慘淡，均跌超20%。

（注：choice數據，市值風云制表）

邁瑞醫療、藥明康德、愛爾眼科三只個股是醫療類和醫藥類ETF重疊的權重股，也可以說是醫藥主題ETF跟蹤的重點。

注：本文數據截至2023年7月5日。

免責聲明：本報告（文章）是基于上市公司的公眾公司屬性、以上市公司根據其法定義務公開披露的信息（包括但不限于臨時公告、定期報告和官方互動平臺等）為核心依據的獨立第三方研究；市值風云力求報告（文章）所載內容及觀點客觀公正，但不保證其準確性、完整性、及時性等；本報告（文章）中的信息或所表述的意見不構成任何投資建議，市值風云不對因使用本報告所采取的任何行動承擔任何責任。

以上內容為市值風云APP原創

未獲授權 轉載必究

免責聲明：本文不構成任何商業建議，投資有風險，選擇需謹慎！本站發布的圖文一切為分享交流，傳播正能量，此文不保證數據的準確性，內容僅供參考

關鍵詞：